Горизонтальный анализ баланса: сущность и пример проведения

Горизонтальный анализ

Международные стандарты финансовой отчетности требуют представления сравнительной финансовой отчетности, в которой дается финансовая информация за текущий год и прошедший год. Обычно, отправной точкой для изучения таких отчетов является горизонтальный анализ, который начинается с подсчета изменений в денежном выражении и в процентном выражении от прошлого года к текущему году. Процентное изменение необходимо подсчитывать для того, чтобы показать, как величина изменения связана с соответствующими суммами. Изменение продаж на 1 миллион не является таким критическим, как изменение чистой прибыли на 1 миллион, так как продажи представляют собой сумму, относительно большую, чем чистая прибыль.

На иллюстрациях 14-2и 14-3представлены сжатые версии сравнительных балансов и отчетов о прибылях и убытках шведской компании «Вольво» – производителя легковых и грузовых автомобилей и автобусов, с указанием изменений в денежном и процентном выражении. Процентное изменение рассчитывается следующим образом:

Процентное изменение =
100 * (величина изменения / прошлогодняя величина)

В любом наборе данных базовый год всегда рассматривается первым. Например, с 1994 г. по 1995 г. долгосрочные активы «Вольво» увеличились на 2 350 млн. крон – с 60 208 млн. до 62 558 млн., или на 3,9%. Процентное увеличение подсчитывается следующим образом:

Процентное изменение =
100 * (2 350 млн / 60 208 млн) = 3,9%

Анализ сравнительных балансов показывает некоторые изменения, произошедшие с 1994 г. по 1995 г. Запасы увеличились на 2,6 процента, тогда как нематериальные активы увеличились значительно – на 23,8 процента. Уменьшение краткосрочных обязательств на 17,2 процента более чем в шесть раз превышает уменьшение оборотных активов, которое составило 2,8 процента. По банковским и прочим займам произошло резкое уменьшение на 45,8 процента. Общий собственный капитал акционеров увеличился на 18,2 процента. В общем, «Вольво» стала более ликвидной и менее интенсивно финансироваться за счет краткосрочных заемных средств.

Нужно быть внимательным при анализе процентных изменений. Например, рассмотрев иллюстрацию 14-2, кто-то может посчитать, что увеличение займов по облигациям на 61,6 процента является более важным, чем 22-х процентное увеличение прочих долгосрочных займов и начислений. Однако такой вывод будет неверным, так как в денежном выражении увеличение прочих долгосрочных займовна 3 024 млн. крон представляет собой большую сумму, чем увеличение займов по облигациям на 2 658 млн. крон.

В отчетах о прибылях и убытках, представленных на иллюстрации 14-3, увеличение себестоимости продаж на 11,6 процента и увеличение общих затрат и расходов на 10,9 процента превысили увеличение выручки от продаж, составившее 10,0 процентов, что привело к снижению операционной прибыли до вычета разовых статей на 3,7 процента. В 1995 г. у «Вольво» были значительные разовые доходы от продажи предприятий. Также следует отметить, что и в первом и во втором годах по статье «инвестиции в собственный капитал и финансовый доход» показана положительная сумма, означающая, что финансовый доход превысил расходы по процентам в каждом году.

Иллюстрация 14-2 Сравнительные балансовые отчеты с горизонтальным анализом

Компания «Вольво»
Консолидированные балансы
31 декабря, 1995 г. и 1994 г.

(В миллионах крон)

Увеличение (Уменьшение)

1995

1994

Сумма

Процент

Активы

Оборотные активы:

Ликвидные средства

23 306

24 449

(1 143)

(4,7)

Счета к получению

28 906

30 545

(1 639)

(5,4)

Запасы

23 929

23 380

612

2,6

76 141

78 374

(2 233)

(2,8)

Долгосрочные активы:

Недвижимость, здания и оборудование, нетто

27 941

28 196

(255)

(0,9)

Инвестиции в акции

18 087

18 548

(461)

(2,5)

Долгосрочная дебиторская задолженность и займы

10 904

8 919

1 985

22,3

Нематериальные активы

5 626

4 545

1 081

23,8

62 558

60 208

2 350

3,9

Всего активов

138 699

138 582

117

Обязательства и собственный капитал

Краткосрочные обязательства:

Счета к оплате

12 702

13 075

(373)

(2,9)

Авансы от покупателей

2 627

2 623

4

0,2

Банковские и прочие займы

11 691

21 555

(9 864)

(45,8)

Прочие краткосрочные и оценочные обязательства

32 749

34 959

(2 210)

(6,3)

59 769

72 212

(12 443)

(17,2)

Долгосрочные обязательства:

Займы по облигациям

6 975

4 317

2 658

61,6

Прочие долгосрочные займы и начисления

16 800

13 776

3 024

22,0

Отложенные налоговые обязательства

3 350

4 107

(757)

(18,4)

27 125

22 200

4 925

22,2

Доля меньшинства

605

838

233

27,8

Собственный капитал акционеров

2 318

2 220

98

4,4

Акционерный капитал

Резервы и нераспределенная прибыль

48 882

41 112

7 770

18,9

Всего собственного капитала акционеров

51 200

43 332

7 868

18,2

Всего обязательств и собственного капитала акционеров

138 699

138 582

117

Иллюстрация 14-3 Сравнительные отчеты о прибылях и убытках
с горизонтальным анализом

 

Компания «Вольво»
Консолидированные отчеты о прибылях и убытках
31 декабря, 1995 г. и 1994 г.

(В миллионах крон)

Увеличение (Уменьшение)

1995

1994

Сумма

Процент

Чистые продажи

171 511

155 866

15 645

10,0

Затраты и расходы:

Себестоимость продаж

132 693

118 876

13 817

11,6

Расходы по реализации, общие и админ, расходы

24 138

22 512

1 626

7,2

Амортизация осн. средств и нематериальных активов

5 656

5 107

549

10,7

Всего затрат и расходов

162 487

146 495

15 992

10,9

Операционная прибыль до вычета разовых статей

9 024

9 371

(347)

(3,7)

Разовые статьи

1 215

1 215

NA

Операционная прибыль

10 239

9 371

868

9,3

Инвестиции в собственный капитал и финансовый доход

2 809

7 007

(4 198)

59,9

Прибыль до вычета налогов и доли меньшинства

13 048

16 378

(3 330)

20,3

Налог на прибыль

3 741

2 783

958

34,4

9 307

13 595

(4 288)

31,5

Доля меньшинства

45

365

(320)

87,7

Прибыль за период

9 262

13 230

(3 968)

30,0

Нижние уровни спектра качества финансовой отчетности и прибыли заключаются несоблюдении правил учета и подготовки отчетности, а также в представлении фиктивных операций. Рассмотрим эти уровни качества, а также иллюстративный пример, – в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.

23 дек. 2020

CFA – Отклонение от принятых стандартов учета

Один из уровней спектра качества финансовой отчетности означает предвзятую учетную политику, бухгалтерские методы и суждения, а также использование в раскрытиях информации не-GAAP показателей. Рассмотрим предвзятый учет, а также практические иллюстративные примеры анализа предвзятой отчетности, – в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.

22 дек. 2020

CFA – Предвзятый бухгалтерский учет и финансовые не-GAAP показатели

Пассажирские самолеты на стоянке в Бирмингеме, штат Алабама, в марте 2020.

Коронавирус поразил ряд секторов экономики и среди них особенно сильно – авиаперевозки. Уничтожены десятки тысяч рабочих мест и потеряны бесчисленные миллиарды выручки. Во время локдауна большинство авиафлотов полностью приостановили работу, и сейчас отрасль вынуждена пересмотреть свое будущее.

15 дек. 2020

Кризис в авиационной отрасли 2020 года

Учет сельскохозяйственной деятельности требует правильной классификации и первоначальной оценки активов, что часто вызывает затруднения. Рассмотрим порядок классификации и оценки сельскохозяйственных активов согласно IAS 41, IAS 16 и IFRS 13, а также простые примеры оценки этих активов по справедливой стоимости.

15 дек. 2020

Как оценивать справедливую стоимость в сельском хозяйстве по IAS 41 и IFRS 13?

Учет хеджирования относится к наиболее сложным областям бухгалтерского учета. Рассмотрим на простых практических примерах концепцию ребалансировки данных отношений хеджирования, появившуюся с принятием стандарта МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты».

14 дек. 2020

IFRS 9 – Основы учета хеджирования: что такое ребалансировка?

Ральф Боуз (Ralf Bose) – бывший партнер KPMG и глава Apas. Ранее Apas критиковали за бездействие в отношении обвинений Wirecard в мошенничестве.

Глава Apas Ральф Боуз подвергся критике после того, как признал, что покупал и продавал акции Wirecard в ходе расследования.

13 дек. 2020

Руководителю немецкого органа надзора за аудитом грозит расследование из-за торговли акциями Wirecard

Сокращение партнерской прибыли в BDO отражает ту же ситуацию, что и у ее конкурентов из Большой четверки.

Британская аудиторская компания заявляет, что компания «истощена» пандемией и нуждаются в ясности в отношении изменений по Брекситу.

13 дек. 2020

Доходы партнеров BDO падают из-за спада, вызванного Covid-19

McKinsey выплатит более $40 млн., чтобы урегулировать скандал в ЮАР

Консультационная фирма согласилась вернуть гонорары, полученные за работу с компаниями, связанными с предполагаемым захватом государства ЮАР.

12 дек. 2020

McKinsey выплатит более $40 млн., чтобы урегулировать скандал в ЮАР

Рассмотрим концепции качества финансовой отчетности и качества прибыли, их взаимосвязь и спектр изменений качества, а также категории верхней части спектра – качественную отчетность, соответствующую стандартам учета, – в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.

12 дек. 2020

CFA – Качество финансовой отчетности и качество прибыли

Рассмотрим общепринятые коэффициенты, которые используются для оценки долгосрочных долговых обязательств и платежеспособности компаний, а также пример сравнительного анализа платежеспособности компаний BT Group и Telefonica по этим коэффициентам, – в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.

11 дек. 2020

CFA – Оценка платежеспособности: коэффициенты левериджа и покрытия долга

Рассмотрим основы учета пенсионного вознаграждения согласно МСФО и US GAAP, а также иллюстративный пример представления и раскрытия информации о пенсионных программах в отчетности BT Group, – в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.

10 дек. 2020

CFA – Введение в учет пенсий и прочих вознаграждений по окончании трудовой деятельности

Рассмотрим особенности учета аренды и ее отражения в балансовом отчете, отчете о прибылях и убытках и отчете о движении денежных средств согласно МСФО и US GAAP, – в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.

9 дек. 2020

CFA – Учет аренды

Витрина закрывающегося магазина Debenhams в Манчестере.

После банкротства крупных розничных сетей Debenhams и Arcadia появилось еще больше пустых магазинов, и многим городским центрам нужна новая цель.

9 дек. 2020

Кризис в ритейле: как пытаются выживать городские торговые центры Британии

Ян Марсалек сейчас находится в списке самых разыскиваемых Интерполом людей.

Бывший главный операционный директор Wirecard принял решающее кредитное решение, не имея формальной должности в кредитной организации, регулируемой немецким органом банковского надзора Bafin.

8 дек. 2020

Разыскиваемый менеджер Wirecard Ян Марсалек оказался ответственным за кредитное решение, нарушающее банковское законодательство

Каталог Ikea был впервые выпущен в виде брошюры в 1951 году основателем компании Ингваром Кампрадом.

Ритейлер мебели в плоских упаковках отказывается от выпуска книги, которая когда-то была самой печатаемой в мире, поскольку покупатели переходят в Интернет.

8 дек. 2020

Ikea принимает «эмоциональное» решение закрыть свой печатный каталог.

Société Générale пережил испытательный год, отмеченный убытками в подразделении по торговле акциями.

Кредитор объединит основную розничную сеть с дочерней компанией Crédit du Nord, чтобы сократить затраты на €450 млн.

8 дек. 2020

Банк Société Générale закроет 600 французских отделений, поскольку клиенты переходят в онлайн-банкинг

1.1. .

, . . , . (), , , , , .

( ) , . , , .

:

;

– ;

, ;

.

( ) ( , , ), .

. , .

:

;

: ;

;

: ;

;

– .

, . .

, , , , , , .

, . , .. , . , .

1.2. .

. , .. , . .

, .

:

;

, ;

.

.

. 01.01.2000 , , .

, . . .

, . .

, , , (). .

– , , , . , , , .

( ) , .

, , , .. .

, .

, () . .

( ) , , , .

, .

, , , .

, , .

:

1) ( );

2) ( );

3) ;

4) ( ).

, (.1.1).[1]

.1.1. .

( ) , .

, , , , , , .

1.3. .

, :

1) ;

2) .

() .

, (.1.2.).[2]

.1.2. .

, , , , . , .

:

1) ;

2) ;

3) , ;

4) , ;

5) .

:

, ;

, ;

;

;

.

(-, .), , . , , , , ..

:

;

;

, .. ;

, ;

.

() () . , . . :

();

, ;

( , ..).

.

.

2.1. .

, , () . .

:

1) ( 1);

2) ( 2);

3) ( 3);

4) ( 4);

5) ( 5);

6) ( 12);

7) , , .

. , , . , .

, , . , .

, ( ). , , , .

, , , , . , .

, , , , , , .

, , , .

, , , , .

, () , .

, , .

, . , , , . , ( ) .

, 1/98 09.12.98. , , , .

4/99 06.07.99 , , , .

-, , . , , .

, , . .

() (, ) , , . .

: , , – , , ..

. , , , , . (, ).

( , , , .), , , – .. . , , . (, .).

, () . , , , , , , , , ( ) . , , .

, . .

– , , , .

( ), , . , , , , , (), , , . , 21.11.96, 129-.

, , .

() ( ), .

, . . , ( ) -, ( ) , .

01.01.2001. – , . , : , , , . , .

2.3. .

, .

, 01.01.2000, .

1. () (, , ) .

() , , ( , ) , , , , . , () , , ( , ).

, , , , , , . (, ), (, ) () , , , . () , . , , 10/99 06.05.99, 34 .

2. () .

, ( , ).

.

3. () () .

9/99 10/99.

4. () .

(), , ( ).

5. ( ) () .

, , ; , , .

; , .

( ), . , , 21.03.2000, 29 .

, , , .

, .

2.

( 3). , .

:

1) ;

2) ;

3) ;

4) (, .);

5), .

:

1) ;

2) , ;

3) (, ..);

4), , ..

( , .), () , . , , . , , 13.01.2000, 4 .

: , , .

( ) . , , .

2.4. .

( ) (), .

, , , , , . . , , . .

.

, . : , – , , , , , ..

, , , ; , ..

, , , 12 , ..

, , , , ; ; , , , , , .

: , , ; ; ; ; , ; .

, .

( ) () . , .

. ( ).

, .

3. :

1) ;

2) ;

3) ( ) ;

4) , ;

5) (, ).

, , .[6]

3.1. .

:

1)- – ;

2) .

, (, , , ).

– – , .

– :

;

;

.

. . . , . .

, . , . , – .

, .

. , (, , .).

, , .

, , . , ( , ), , . .

-. – . . , . – .

. 3.1.

3.1. -.

– () – .

, . -. .

– ( ).

1. – .

1.1. – .

1.2. .

2. .

2.1. :

;

.

2.2. :

;

;

3. :

();

;

.

, ( , , , , .).

Сущность вертикального анализа. Пример применения

Назначение вертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое через отдельные его элементы, то есть определить структуру (удельный вес) – относительную долю составного элемента в общей сумме. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму принимают за сто процентов, и каждый элемент (слагаемое) этой суммы представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Пример применения вертикального анализа представлен в таблице 3.

Таблица 3 – Пример расчета удельного веса
Наименование товара Объем продаж, тыс. руб. Удельный вес, %
А 100 (100/330)*100 = 30,3
В 150 (150/330)*100 = 45,5
С 80 (80/330)*100 = 24,2
Итого: 330 100

Из таблицы 3 видно, что наименьшую долю в объеме продаж имеет товар С, удельный вес которого 24,2%. Наибольшую долю имеет товар В с удельным весом 45,5%.

Поскольку горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, то на практике часто строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Горизонтальный и вертикальный анализ широко применяется для первичного анализа финансовой, бухгалтерской отчетности предприятия, а также при межхозяйственных сопоставлениях.

3.2. .

( 1). .

, . , , : , , , , .

: , , . : , , . :

, , , () .

( III) , . , : , , , . , : , , . :

: () () . .3.1.

.3.1. .

.

, :

1) , ( );

2) .

( 5) . , , ; , ; , ; , .

. , , ( ), .. () , , .

( ) ( ), . , ; , , ; . , , .

( ).

(, ) 2 ( ). :

1,0 () .

, , , () :

1, 0 . :

1, 0 ( ) .

, , , .

. 3.2 (), 12.

3.2. , .

. : 127 763 [(124 408 + 131 119) / 2]; : 153 266. . [(131 119 + 175 413) / 2].

.

, .. () () .

3.3. .

(, ). , (). () . , , , . . 3.3.

3.3. .

, 41%, 26 593. . 25,8%, 24 412. . 115,3%.

: 789. . 323,4%; 11 664. 12,0%; III 40 349. . 35,5%.

: 15 117. . 362,2%; 9546. 61,6%; 10 011. . 138,3%.

( ), , .. , . (, , ..). . ( ).

() , (. 3.4). . .

3.4. , %

. 3.4 . , 8,9 (26,0 17,1). :

1) , ;

2) () (, ), . , 1,8% (14,3 12,5), . , , ;[7]

3) ( , );

4) ..

, 5, . , , , , . . , , . , , , . . . 5 .

, , .

, , , , . :

1) ;

2) ;

3) , – , .

, () . , . , , .

, . ( 50%) . . . , ( ) , 3,6 (87,8 91,4). 4,1% (9,85,7).

, .

4.3. .

() . .

, . , .

() . , (, ).

, . . , , (). , , .

. .

:

1) ;

2) ;

3) () .

, , . .

() , .

Несколько видео о наших продуктах

085 - Системы и методы финансового анализа

Проиграть видео

Презентация аналитической платформы Tibco Spotfire

106 - Системы и методы финансового анализа

Проиграть видео

Отличительные особенности Tibco Spotfire 10X

1 11 - Системы и методы финансового анализа

Проиграть видео

Как аналитика данных помогает менеджерам компании

Другие статьи по данной теме:

  • назад: Статисика финансов предприятия (организации)
  • далее: Методика экономического факторного анализа

5.1. , .

(h-Flw) . ().

.

:

1) (, , );

2);

3) .

. , .

, . – :

1) , ;

2) , .

, – .

1. (, , ) , .

2. .

3. (, , ), , , , .

4. : () , ; ; , ..

5. ( ) .

.

, (, ), . , ( ). , . , : , , , , .

, (, ) , , . , . , . , .

.5.1. .

:

1) ;

2) ;

3) .

, , (.5.1).

:

) ;

) ( , – );

) ;

) (, );

) .

, – .

5.2. .

:

1) ;

2) , .

, – (.5.2). , .

.5.2. .

, , , .

, , ( ) .

; ; ( , ). .5.3.

.5.3. .

. .

, (.5.4).

.5.4. .

, , . , , , .. , . , , , .

, :

(, );

;

.

: .

. (, ). , :

1) ;

2) ;

3) ;

4) , ;

5) ;

6) , ( , – ).

. , () .

, . , . , , , . . . , .

, . ( ) . :

1) ;

2) ( );

3) .

( ) .

5.5. .

.

, (, ) , , , . . .

, . , , .

:

; ; ; .

, , . , :

; , ; , ; ; , .

, .

:

; ; ; (, ).

, , , .

> 1 . < 1 .

7.1. .

() :[12]

, 9/99 06.05.99;

, 10/99 06.05.99;

, 4/99 06.07.99.

01.01.2000. , .

.

1. , () . , . , , , ( 2) () , ( ).

, ( ), . . , , , , ( ), , .

(, ). (-) .

: , ( 2).

2., ( ), ( ) .

3. .

4. ( ; , ) , (, , .). . () () ( 190 2).

() .7.1.

.7.1. .

7.2. .

, , . , . . , .

:

1) ( );

2) ( );

3) (, ) ;

4) ( ).

( 2) . 7.1.

, : , , ( ), () . .

, , .

8.2. .

( ). .

, .

, . .

, . , , , -. .

() . ( ) :

;

( );

;

( ).

. . ( ) .

, .

:

1) ( );

2) (), , , ;

3) ( );

4) () ;

5) .

( ) . : , , .

. ( ) . , .

( ). . . .

:

;

, ;

( ).

() . .

, . ( ), .

8.4. .

. , . .

.

:

;

();

;

;

();

;

;

.

:

;

;

;

..

.

, . . , . . .

( ) . .

, .

8.5. .

, . :

1) ;

2) ;

3) .

( , ).

:

;

;

.

, , , .

, .

() () .

() :

;

;

.

() . .

:

;

;

;

.

.

. . , . () () . , (, , ) , (i) (i):

(), .. (, ) . :

(). , .

, .

. :

;

;

(, , .);

..

.

-. . , .

, , . , , , , .

.

1. . 21.10.94. .: -., 1995.

2. . 22.12.95..: -., 1996.

3. . 05.08.2000, 117-. .: , 2000.

4. 26.12.95, 208-.

5. 22.04.96, 39-.

6. 22.11.96, 129- ( 23.07.98).

7. () 08.01.98, 6-.

8. , 25.02.99, 39-.

9. 09.07.99, 160-.

10. (). . .: -89, 1998.

11. ( ). . .: , 2000.

12. . 10 . . 3, II. : – , 1999.

13. . – . . 5. : – , 1999.

14. 2000 . – . 1. : – , 2000.

15. 2000 . – . . : – , 2000.

16. . – . 3. : – , 2000.

17. – . 31.10.2000, 94. , 2000, 46.

18. . ., . . : . .: -, 1999.

19. . . , . .: -89, 1995.

20. . . . .: , 2000.

21. . . . . .: , 2000.

22. . . : . . .: , 1996.

23. ., . : . . .: , , 1997.

24. . . . : – -, 1999.

25. . . – . .: , 1993.

26. . . . .: , 1998.

27. . . . .: , 2000.

28. . . . . : , 2000.

29. . . . . : , 2000.

30. . ., . . – . . .: , 2000.

31. ., . . . 2- ./ . . : , 1997.

32. . ., . . () . .: , 1999.

33. . . : . . .: , 2000.

34. . ., . ., . . : . .: , 1998.

35. . ., . . . .: , 1998.

36. . ., . . . .: , 1995.

37. . . . .: , 1999.

38. . . . . .: ѻ, 1997.

39. . ., . . ( ): . . .: -, 1999.

40. . . : . . . .: , 1997.

41. . . . .: , 1999.

42. . ., . . . .: , 1998.

43. . : . . .: , , 1997.

44. . . . .: , 1998.

45. . ., . . . .: , 1997.

46. . . : . .: , 1998.

47. . : . . .: , , 1997.

48. . ., . . . .: , 1995.

49. / . . . . .: -, 2000.

50. ., . : . . .: , 1993.

51. . . . .: , 1999.

52. . / . . . . .: , 2000.

53. . / . . . . : -, 2000.

54. . – : . . .: , 1996.

55. . : . . .: , , 1997.

56. . . . .: , 1998.

57. . : . . .: , , 1997.

58. . , . . : , : . . .: -, 2000.

59. . ., . ., . . : . . .: -, 1997.

60. . ., . . . .: -, 2000.

1.

. . . .: , 1997. . 17.

2.

. ., . . . .: -, 1995. . 7.

3.

, 6/97 03.09.97. 20.07.98, 33 .

4.

30.12.93, 160. () , 2/94 20.12.1994, 167.

5.

, 15.01.1997. 2.

9.

.: . .: , 2000.

10.

. . .: , 1988, . 77.

12.

, 283 06.03.98.

13.

. . , 19951999.

.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...