Горизонтальный анализ баланса: сущность и пример проведения

Горизонтальный анализ

Международные стандарты финансовой отчетности требуют представления сравнительной финансовой отчетности, в которой дается финансовая информация за текущий год и прошедший год. Обычно, отправной точкой для изучения таких отчетов является горизонтальный анализ, который начинается с подсчета изменений в денежном выражении и в процентном выражении от прошлого года к текущему году. Процентное изменение необходимо подсчитывать для того, чтобы показать, как величина изменения связана с соответствующими суммами. Изменение продаж на 1 миллион не является таким критическим, как изменение чистой прибыли на 1 миллион, так как продажи представляют собой сумму, относительно большую, чем чистая прибыль.

На иллюстрациях 14-2и 14-3представлены сжатые версии сравнительных балансов и отчетов о прибылях и убытках шведской компании «Вольво» – производителя легковых и грузовых автомобилей и автобусов, с указанием изменений в денежном и процентном выражении. Процентное изменение рассчитывается следующим образом:

Процентное изменение =
100 * (величина изменения / прошлогодняя величина)

В любом наборе данных базовый год всегда рассматривается первым. Например, с 1994 г. по 1995 г. долгосрочные активы «Вольво» увеличились на 2 350 млн. крон – с 60 208 млн. до 62 558 млн., или на 3,9%. Процентное увеличение подсчитывается следующим образом:

Процентное изменение =
100 * (2 350 млн / 60 208 млн) = 3,9%

Анализ сравнительных балансов показывает некоторые изменения, произошедшие с 1994 г. по 1995 г. Запасы увеличились на 2,6 процента, тогда как нематериальные активы увеличились значительно – на 23,8 процента. Уменьшение краткосрочных обязательств на 17,2 процента более чем в шесть раз превышает уменьшение оборотных активов, которое составило 2,8 процента. По банковским и прочим займам произошло резкое уменьшение на 45,8 процента. Общий собственный капитал акционеров увеличился на 18,2 процента. В общем, «Вольво» стала более ликвидной и менее интенсивно финансироваться за счет краткосрочных заемных средств.

Нужно быть внимательным при анализе процентных изменений. Например, рассмотрев иллюстрацию 14-2, кто-то может посчитать, что увеличение займов по облигациям на 61,6 процента является более важным, чем 22-х процентное увеличение прочих долгосрочных займов и начислений. Однако такой вывод будет неверным, так как в денежном выражении увеличение прочих долгосрочных займовна 3 024 млн. крон представляет собой большую сумму, чем увеличение займов по облигациям на 2 658 млн. крон.

В отчетах о прибылях и убытках, представленных на иллюстрации 14-3, увеличение себестоимости продаж на 11,6 процента и увеличение общих затрат и расходов на 10,9 процента превысили увеличение выручки от продаж, составившее 10,0 процентов, что привело к снижению операционной прибыли до вычета разовых статей на 3,7 процента. В 1995 г. у «Вольво» были значительные разовые доходы от продажи предприятий. Также следует отметить, что и в первом и во втором годах по статье «инвестиции в собственный капитал и финансовый доход» показана положительная сумма, означающая, что финансовый доход превысил расходы по процентам в каждом году.

Иллюстрация 14-2 Сравнительные балансовые отчеты с горизонтальным анализом

Компания «Вольво»
Консолидированные балансы
31 декабря, 1995 г. и 1994 г.

	(В миллионах крон)	Увеличение (Уменьшение)
	1995	1994	Сумма	Процент
Активы
Оборотные активы:
Ликвидные средства	23 306	24 449	(1 143)	(4,7)
Счета к получению	28 906	30 545	(1 639)	(5,4)
Запасы	23 929	23 380	612	2,6
	76 141	78 374	(2 233)	(2,8)
Долгосрочные активы:
Недвижимость, здания и оборудование, нетто	27 941	28 196	(255)	(0,9)
Инвестиции в акции	18 087	18 548	(461)	(2,5)
Долгосрочная дебиторская задолженность и займы	10 904	8 919	1 985	22,3
Нематериальные активы	5 626	4 545	1 081	23,8
	62 558	60 208	2 350	3,9
Всего активов	138 699	138 582	117
Обязательства и собственный капитал
Краткосрочные обязательства:
Счета к оплате	12 702	13 075	(373)	(2,9)
Авансы от покупателей	2 627	2 623	4	0,2
Банковские и прочие займы	11 691	21 555	(9 864)	(45,8)
Прочие краткосрочные и оценочные обязательства	32 749	34 959	(2 210)	(6,3)
	59 769	72 212	(12 443)	(17,2)
Долгосрочные обязательства:
Займы по облигациям	6 975	4 317	2 658	61,6
Прочие долгосрочные займы и начисления	16 800	13 776	3 024	22,0
Отложенные налоговые обязательства	3 350	4 107	(757)	(18,4)
	27 125	22 200	4 925	22,2
Доля меньшинства	605	838	233	27,8
Собственный капитал акционеров	2 318	2 220	98	4,4
Акционерный капитал
Резервы и нераспределенная прибыль	48 882	41 112	7 770	18,9
Всего собственного капитала акционеров	51 200	43 332	7 868	18,2
Всего обязательств и собственного капитала акционеров	138 699	138 582	117	—

Иллюстрация 14-3 Сравнительные отчеты о прибылях и убытках
с горизонтальным анализом
 

Компания «Вольво»
Консолидированные отчеты о прибылях и убытках
31 декабря, 1995 г. и 1994 г.

	(В миллионах крон)	Увеличение (Уменьшение)
	1995	1994	Сумма	Процент
Чистые продажи	171 511	155 866	15 645	10,0
Затраты и расходы:
Себестоимость продаж	132 693	118 876	13 817	11,6
Расходы по реализации, общие и админ, расходы	24 138	22 512	1 626	7,2
Амортизация осн. средств и нематериальных активов	5 656	5 107	549	10,7
Всего затрат и расходов	162 487	146 495	15 992	10,9
Операционная прибыль до вычета разовых статей	9 024	9 371	(347)	(3,7)
Разовые статьи	1 215	—	1 215	NA
Операционная прибыль	10 239	9 371	868	9,3
Инвестиции в собственный капитал и финансовый доход	2 809	7 007	(4 198)	59,9
Прибыль до вычета налогов и доли меньшинства	13 048	16 378	(3 330)	20,3
Налог на прибыль	3 741	2 783	958	34,4
	9 307	13 595	(4 288)	31,5
Доля меньшинства	45	365	(320)	87,7
Прибыль за период	9 262	13 230	(3 968)	30,0

1.1. .

, . . , . (), , , , , .

( ) , . , , .

:

;

– ;

, ;

.

( ) ( , , ), .

. , .

:

;

: ;

;

: ;

;

– .

, . .

, , , , , , .

, . , .. , . , .

1.2. .

. , .. , . .

, .

:

;

, ;

.

.

. 01.01.2000 , , .

, . . .

, . .

, , , (). .

– , , , . , , , .

( ) , .

, , , .. .

, .

, () . .

( ) , , , .

, .

, , , .

, , .

:

1) ( );

2) ( );

3) ;

4) ( ).

, (.1.1).[1]

.1.1. .

( ) , .

, , , , , , .

1.3. .

, :

1) ;

2) .

() .

, (.1.2.).[2]

.1.2. .

, , , , . , .

:

1) ;

2) ;

3) , ;

4) , ;

5) .

:

, ;

, ;

;

;

.

(-, .), , . , , , , ..

:

;

;

, .. ;

, ;

.

() () . , . . :

();

, ;

( , ..).

.

.

2.1. .

, , () . .

:

1) ( 1);

2) ( 2);

3) ( 3);

4) ( 4);

5) ( 5);

6) ( 12);

7) , , .

. , , . , .

, , . , .

, ( ). , , , .

, , , , . , .

, , , , , , .

, , , .

, , , , .

, () , .

, , .

, . , , , . , ( ) .

, 1/98 09.12.98. , , , .

4/99 06.07.99 , , , .

-, , . , , .

, , . .

() (, ) , , . .

: , , – , , ..

. , , , , . (, ).

( , , , .), , , – .. . , , . (, .).

, () . , , , , , , , , ( ) . , , .

, . .

– , , , .

( ), , . , , , , , (), , , . , 21.11.96, 129-.

, , .

() ( ), .

, . . , ( ) -, ( ) , .

01.01.2001. – , . , : , , , . , .

2.3. .

, .

, 01.01.2000, .

1. () (, , ) .

() , , ( , ) , , , , . , () , , ( , ).

, , , , , , . (, ), (, ) () , , , . () , . , , 10/99 06.05.99, 34 .

2. () .

, ( , ).

.

3. () () .

9/99 10/99.

4. () .

(), , ( ).

5. ( ) () .

, , ; , , .

; , .

( ), . , , 21.03.2000, 29 .

, , , .

, .

2.

( 3). , .

:

1) ;

2) ;

3) ;

4) (, .);

5), .

:

1) ;

2) , ;

3) (, ..);

4), , ..

( , .), () , . , , . , , 13.01.2000, 4 .

: , , .

( ) . , , .

2.4. .

( ) (), .

, , , , , . . , , . .

.

, . : , – , , , , , ..

, , , ; , ..

, , , 12 , ..

, , , , ; ; , , , , , .

: , , ; ; ; ; , ; .

, .

( ) () . , .

. ( ).

, .

3. :

1) ;

2) ;

3) ( ) ;

4) , ;

5) (, ).

, , .[6]

3.1. .

:

1)- – ;

2) .

, (, , , ).

– – , .

– :

;

;

.

. . . , . .

, . , . , – .

, .

. , (, , .).

, , .

, , . , ( , ), , . .

-. – . . , . – .

. 3.1.

3.1. -.

– () – .

, . -. .

– ( ).

1. – .

1.1. – .

1.2. .

2. .

2.1. :

;

.

2.2. :

;

;

3. :

();

;

.

, ( , , , , .).

Сущность вертикального анализа. Пример применения

Назначение вертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое через отдельные его элементы, то есть определить структуру (удельный вес) – относительную долю составного элемента в общей сумме. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму принимают за сто процентов, и каждый элемент (слагаемое) этой суммы представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Пример применения вертикального анализа представлен в таблице 3.

Таблица 3 – Пример расчета удельного веса

Наименование товара	Объем продаж, тыс. руб.	Удельный вес, %
А	100	(100/330)*100 = 30,3
В	150	(150/330)*100 = 45,5
С	80	(80/330)*100 = 24,2
Итого:	330	100

Из таблицы 3 видно, что наименьшую долю в объеме продаж имеет товар С, удельный вес которого 24,2%. Наибольшую долю имеет товар В с удельным весом 45,5%.

Поскольку горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, то на практике часто строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Горизонтальный и вертикальный анализ широко применяется для первичного анализа финансовой, бухгалтерской отчетности предприятия, а также при межхозяйственных сопоставлениях.

3.2. .

( 1). .

, . , , : , , , , .

: , , . : , , . :

, , , () .

( III) , . , : , , , . , : , , . :

: () () . .3.1.

.3.1. .

.

, :

1) , ( );

2) .

( 5) . , , ; , ; , ; , .

. , , ( ), .. () , , .

( ) ( ), . , ; , , ; . , , .

( ).

(, ) 2 ( ). :

1,0 () .

, , , () :

1, 0 . :

1, 0 ( ) .

, , , .

. 3.2 (), 12.

3.2. , .

. : 127 763 [(124 408 + 131 119) / 2]; : 153 266. . [(131 119 + 175 413) / 2].

.

, .. () () .

3.3. .

(, ). , (). () . , , , . . 3.3.

3.3. .

, 41%, 26 593. . 25,8%, 24 412. . 115,3%.

: 789. . 323,4%; 11 664. 12,0%; III 40 349. . 35,5%.

: 15 117. . 362,2%; 9546. 61,6%; 10 011. . 138,3%.

( ), , .. , . (, , ..). . ( ).

() , (. 3.4). . .

3.4. , %

. 3.4 . , 8,9 (26,0 17,1). :

1) , ;

2) () (, ), . , 1,8% (14,3 12,5), . , , ;[7]

3) ( , );

4) ..

, 5, . , , , , . . , , . , , , . . . 5 .

, , .

, , , , . :

1) ;

2) ;

3) , – , .

, () . , . , , .

, . ( 50%) . . . , ( ) , 3,6 (87,8 91,4). 4,1% (9,85,7).

, .

4.3. .

() . .

, . , .

() . , (, ).

, . . , , (). , , .

. .

:

1) ;

2) ;

3) () .

, , . .

() , .

Несколько видео о наших продуктах

Другие статьи по данной теме:

• назад: Статисика финансов предприятия (организации)
• далее: Методика экономического факторного анализа

5.1. , .

(h-Flw) . ().

.

:

1) (, , );

2);

3) .

. , .

, . – :

1) , ;

2) , .

, – .

1. (, , ) , .

2. .

3. (, , ), , , , .

4. : () , ; ; , ..

5. ( ) .

.

, (, ), . , ( ). , . , : , , , , .

, (, ) , , . , . , . , .

.5.1. .

:

1) ;

2) ;

3) .

, , (.5.1).

:

) ;

) ( , – );

) ;

) (, );

) .

, – .

5.2. .

:

1) ;

2) , .

, – (.5.2). , .

.5.2. .

, , , .

, , ( ) .

; ; ( , ). .5.3.

.5.3. .

. .

, (.5.4).

.5.4. .

, , . , , , .. , . , , , .

, :

(, );

;

.

: .

. (, ). , :

1) ;

2) ;

3) ;

4) , ;

5) ;

6) , ( , – ).

. , () .

, . , . , , , . . . , .

, . ( ) . :

1) ;

2) ( );

3) .

( ) .

5.5. .

.

, (, ) , , , . . .

, . , , .

:

; ; ; .

, , . , :

; , ; , ; ; , .

, .

:

; ; ; (, ).

, , , .

> 1 . < 1 .

7.1. .

() :[12]

, 9/99 06.05.99;

, 10/99 06.05.99;

, 4/99 06.07.99.

01.01.2000. , .

.

1. , () . , . , , , ( 2) () , ( ).

, ( ), . . , , , , ( ), , .

(, ). (-) .

: , ( 2).

2., ( ), ( ) .

3. .

4. ( ; , ) , (, , .). . () () ( 190 2).

() .7.1.

.7.1. .

7.2. .

, , . , . . , .

:

1) ( );

2) ( );

3) (, ) ;

4) ( ).

( 2) . 7.1.

, : , , ( ), () . .

, , .

8.2. .

( ). .

, .

, . .

, . , , , -. .

() . ( ) :

;

( );

;

( ).

. . ( ) .

, .

:

1) ( );

2) (), , , ;

3) ( );

4) () ;

5) .

( ) . : , , .

. ( ) . , .

( ). . . .

:

;

, ;

( ).

() . .

, . ( ), .

8.4. .

. , . .

.

:

;

();

;

;

();

;

;

.

:

;

;

;

..

.

, . . , . . .

( ) . .

, .

8.5. .

, . :

1) ;

2) ;

3) .

( , ).

:

;

;

.

, , , .

, .

() () .

() :

;

;

.

() . .

:

;

;

;

.

.

. . , . () () . , (, , ) , (i) (i):

(), .. (, ) . :

(). , .

, .

. :

;

;

(, , .);

..

.

-. . , .

, , . , , , , .

.

1. . 21.10.94. .: -., 1995.

2. . 22.12.95..: -., 1996.

3. . 05.08.2000, 117-. .: , 2000.

4. 26.12.95, 208-.

5. 22.04.96, 39-.

6. 22.11.96, 129- ( 23.07.98).

7. () 08.01.98, 6-.

8. , 25.02.99, 39-.

9. 09.07.99, 160-.

10. (). . .: -89, 1998.

11. ( ). . .: , 2000.

12. . 10 . . 3, II. : – , 1999.

13. . – . . 5. : – , 1999.

14. 2000 . – . 1. : – , 2000.

15. 2000 . – . . : – , 2000.

16. . – . 3. : – , 2000.

17. – . 31.10.2000, 94. , 2000, 46.

18. . ., . . : . .: -, 1999.

19. . . , . .: -89, 1995.

20. . . . .: , 2000.

21. . . . . .: , 2000.

22. . . : . . .: , 1996.

23. ., . : . . .: , , 1997.

24. . . . : – -, 1999.

25. . . – . .: , 1993.

26. . . . .: , 1998.

27. . . . .: , 2000.

28. . . . . : , 2000.

29. . . . . : , 2000.

30. . ., . . – . . .: , 2000.

31. ., . . . 2- ./ . . : , 1997.

32. . ., . . () . .: , 1999.

33. . . : . . .: , 2000.

34. . ., . ., . . : . .: , 1998.

35. . ., . . . .: , 1998.

36. . ., . . . .: , 1995.

37. . . . .: , 1999.

38. . . . . .: ѻ, 1997.

39. . ., . . ( ): . . .: -, 1999.

40. . . : . . . .: , 1997.

41. . . . .: , 1999.

42. . ., . . . .: , 1998.

43. . : . . .: , , 1997.

44. . . . .: , 1998.

45. . ., . . . .: , 1997.

46. . . : . .: , 1998.

47. . : . . .: , , 1997.

48. . ., . . . .: , 1995.

49. / . . . . .: -, 2000.

50. ., . : . . .: , 1993.

51. . . . .: , 1999.

52. . / . . . . .: , 2000.

53. . / . . . . : -, 2000.

54. . – : . . .: , 1996.

55. . : . . .: , , 1997.

56. . . . .: , 1998.

57. . : . . .: , , 1997.

58. . , . . : , : . . .: -, 2000.

59. . ., . ., . . : . . .: -, 1997.

60. . ., . . . .: -, 2000.

1.

. . . .: , 1997. . 17.

2.

. ., . . . .: -, 1995. . 7.

3.

, 6/97 03.09.97. 20.07.98, 33 .

4.

30.12.93, 160. () , 2/94 20.12.1994, 167.

5.

, 15.01.1997. 2.

9.

.: . .: , 2000.

10.

. . .: , 1988, . 77.

12.

, 283 06.03.98.

13.

. . , 19951999.

.